Comprendre la LPP : votre 2e pilier

La LPP est souvent mal comprise. Contrairement à l'AVS (un système de répartition), la LPP est un système de capitalisation individuelle : l'argent que vous et votre employeur versez reste le vôtre et génère des intérêts.

Comment le capital s'accumule

Chaque année, vous et votre employeur versez des cotisations calculées en pourcentage de votre salaire coordonné. Ce pourcentage augmente selon votre âge : 7 pourcent entre 25 et 34 ans, 10 pourcent entre 35 et 44 ans, 15 pourcent entre 45 et 54 ans, 18 pourcent dès 55 ans. L'employeur doit financer au moins autant que l'ensemble des salariés affiliés au plan.

Le capital accumulé génère un intérêt annuel fixé par le Conseil fédéral. En 2026, ce taux minimum LPP est de 1,25 pourcent sur la part obligatoire. Les caisses peuvent offrir un taux plus élevé sur la part surobligatoire selon leurs résultats.

Votre certificat annuel indique le capital de prévoyance actuel, la rente projetée, et la lacune de rachat disponible. C'est le document de référence pour toute décision.

Capital ou rente : un choix irrévocable

Vous avez le droit de retirer au moins un quart de votre avoir LPP en capital. Certaines caisses autorisent un retrait partiel ou total selon leur règlement ; d'autres imposent la rente pour tout ou partie. Le taux de conversion détermine la rente : en 2026, il est de 6,8 pourcent pour la part obligatoire. À titre indicatif, si CHF 400'000 étaient intégralement soumis à ce taux, cela représenterait CHF 2'267 par mois. Dans un plan avec une part surobligatoire significative, la rente effective sera souvent plus basse.

Le taux de conversion de la part surobligatoire est libre, notamment dans les plans avec une forte part surobligatoire ou dans les plans enveloppants. Pour un capital mixte, la rente effective peut être nettement plus basse que le calcul simple laisse supposer.

Ce choix est irrévocable pour la part LPP. Il mérite une modélisation avec les chiffres réels : fiscalité du capital (imposé séparément à taux réduit), fiscalité de la rente (imposée comme revenu ordinaire chaque année), espérance de vie, et patrimoine global du ménage.

Rachats LPP : le levier le plus méconnu

Si votre capital est inférieur au maximum légal, vous pouvez effectuer des rachats volontaires. Ces rachats sont intégralement déductibles de votre revenu imposable l'année du versement.

Pour un revenu de CHF 150'000, un rachat de CHF 30'000 peut représenter une économie fiscale substantielle selon le canton, la commune et la situation familiale. Un simulateur fiscal cantonal permet de confirmer l'ordre de grandeur avant de verser. La capacité de rachat maximale figure sur votre certificat LPP sous la mention « lacune de prévoyance ».

Deux contraintes à connaître : les montants rachetés ne peuvent pas être retirés en capital pendant les trois années qui suivent (règle anti-abus). Et si vous avez déjà effectué des retraits anticipés pour l'accession à la propriété, ces montants doivent d'abord être remboursés avant que les nouveaux rachats soient déductibles.

Ce qui diffère entre les caisses

Deux personnes avec le même salaire et la même ancienneté peuvent avoir des situations LPP très différentes selon leur employeur. Les caisses varient sur plusieurs points : taux de conversion sur la part surobligatoire, plan de prestations en cas d'invalidité ou de décès, possibilité de retrait en capital partiel ou total, règles pour la retraite anticipée.

Ces différences peuvent représenter plusieurs centaines de francs par mois à la retraite. Avant de changer d'emploi ou de prendre une décision sur le capital, comparez les règlements des caisses concernées.

Silvio note : « La plupart des gens ne regardent leur certificat LPP qu'une fois par an, en décembre, pour savoir si un rachat vaut le coup. Ce document dit en réalité trois choses distinctes : ce que vous avez aujourd'hui, ce que vous recevrez à la retraite, et ce que vous pourriez déduire. Ces trois questions méritent chacune une réponse. »